‏نظرة على أداء السوق السعودي لهذا الأسبوع (آراء محللين بالداخل)

شاشة تداول السوق السعودي

أنهى مؤشر السوق الرئيسي – تاسي، جلسة الخميس الماضي، على تراجع بنسبة 0.3% ليغلق عند 10107 نقاط (-32 نقطة)، مسجلًا أدنى إغلاق منذ 43 شهراً أي منذ مارس 2023، بتداولات بلغت قيمتها الإجمالية نحو 3.6 مليار ريال، وبلغت خسائره الأسبوعية 270 نقطة، حيث انخفض بنسبة 2.6% مقارنة بنهاية الأسبوع السابق.

وفيما يتعلق بالنفط.. انخفض خام برنت القياسي يوم الخميس الماضي، بنسبة 0.13% أو ما يعادل 14 سنتاً، بينما ارتفع يوم الجمعة الماضي، بنسبة 3.72% أو ما يعادل 3.94 دولار إلى 109.86 دولار للبرميل، لتبلغ مكاسبه الأسبوعية نسبة 4.91%.

وارتفع خام نايمكس الأمريكي يوم الخميس الماضي، بنسبة 3% أو ما يعادل 2.88 دولار، إلّا أنّه زاد يوم الجمعة الماضي، بنسبة 3.51% أو ما يعادل 3.44 دولار إلى 101.41 دولار للبرميل، وبلغت مكاسبه الأسبوعية نسبة 10.41%.

وفيما يخص الأسواق العالمية، زاد مؤشر "داو جونز" الصناعي يوم الخميس الماضي، بنحو 1.10% أو ما يعادل 556 نقطة، فيما تراجع يوم الجمعة الماضي، بنسبة 0.34% أو ما يعادل 175 نقطة إلى 52002 نقطة، لتبلغ مكاسبه الأسبوعية نسبة 0.67%.

وصعدت أسعار عقود الذهب يوم الخميس الماضي، بنسبة 1.51% أو ما يعادل 62.20 دولار، لكنها زادت يوم الجمعة الماضي، بنسبة 0.26% أو ما يعادل 11 دولاراً إلى 4181.10 دولار للأوقية، لتبلغ خسائرها الأسبوعية نسبة 0.83%.

وقال فراس بشواتي، رئيس تطوير الأعمال في شركة ICM Capital، إن المؤشر العام للسوق المالية السعودية (تاسي) أغلق تداولات الأسبوع عند مستوى 10106.54 نقطة، بانخفاض نسبته 2.60% مقارنة بإغلاق الأسبوع السابق عند 10376.28 نقطة.

وأوضح بشواتي أن المؤشر ظل تحت الضغط خلال الأسبوع إثر التهديدات المستمرة للبنية التحتية للنفط، مشيراً إلى أنه لا يزال بإمكانه العثور على الدعم حيث تخطط البلاد لزيادة قدرة التصدير عبر خطوط الأنابيب إلى 10 ملايين برميل من النفط الخام يومياً في غضون السنوات الثلاث القادمة للحفاظ على استدامة صادرات الخام.

وعلى الصعيد الجيوسياسي، أشار بشواتي إلى استمرار المحادثات المطولة والمخاوف من تجدد التصعيد في الحد من الرغبة في المخاطرة، خاصة مع اشتداد الاضطرابات البحرية في مضيق هرمز على مدار الأسبوع، مبينًا أن أسعار النفط ارتفعت هذا الأسبوع مع استمرار المخاوف بشأن الإمدادات، على الرغم من أن احتمال توفر إمدادات ديزل إضافية من روسيا قد يضغط على الأسعار.

وبيّن أن الأسواق ركزت على بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع قبيل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 3.7% على أساس سنوي، متجاوزاً التوقعات البالغة 3.6%، كما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي إلى 6.3% سنوياً، وهو أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2022.

وذكر أن هذه البيانات دعمت احتمالات رفع أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة، رغم أن التوقعات لشهر أكتوبر لا تزال منخفضة، مضيفاً أن عمليات الرفع الجديدة لأسعار الفائدة قد تؤدي إلى إضعاف المعنويات العالمية والضغط على مؤشر "تاسي" السعودي.

وعلى مستوى سوق الأسهم، لفت بشواتي إلى أن معظم القطاعات تراجعت، حيث تصدرت قطاعات الإعلام والترفيه، والنقل، والسلع الرأسمالية، والخدمات التجارية والمهنية قائمة الانخفاضات، فيما ضعف قطاع الطاقة وسط التهديدات المستمرة للبنية التحتية للإمدادات، وفي الوقت نفسه، ارتفع قطاع السلع الاستهلاكية الكمالية بنسبة 1.97%، مدفوعاً بقفزة سهم شركة جرير للتسويق بنسبة 6.06%، حيث سجلت الشركة أرباحاً إيجابية في الربع الثالث.

ومن منظور فني، أفاد بشواتي أن مؤشر "تاسي" أغلق الأسبوع بالقرب من أدنى مستوى له منذ عدة سنوات وقد يستمر في اختبار مستويات الدعم، مشيرًا إلى أن المؤشر قد يتجه تالياً نحو مستوى 10000 نقطة، والذي يمثل أيضاً أدنى مستوى خلال الأسبوع، وما دون هذه النقطة، قد يميل السوق نحو مستوى 9900 نقطة وما بعده، وفي حال حدوث ارتداد، قد يواجه المؤشر مقاومة عند 10200 نقطة، ثم عند 10300 نقطة، وأي تعافٍ مستدام فوق ذلك قد يمهد الطريق نحو مستويات 10400-10500 نقطة.

ورجّح أن يظل مؤشر "تاسي" ضعيفاً، حيث تلقي المخاطر الأمنية الإقليمية وتوقعات ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية بظلالها على المعنويات، وقد توفر استعادة تدفقات النفط عبر خط أنابيب شرق-غرب بعض الدعم، إلا أن الهجمات المتجددة على الناقلات لا تزال تشكل مصدر ضغط.

وأضاف أن المستثمرين سيراقبون أي تحديثات دبلوماسية وقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، لافتاً إلى أن أي تهدئة للتصعيد أو إشارة تيسيرية للسياسة النقدية قد تعزز من الرغبة في المخاطرة.