طرحت "فولكس فاجن" سندات هجينة خضراء بقيمة 1.95 مليار يورو (2.2 مليار دولار)، بعوائد تتجاوز 7%، في ظل تراجع الطلب على سياراتها بالسوق الصينية وارتفاع تكاليف إعادة الهيكلة التي تضغط على أداء الشركة الألمانية.
وتتضمن الصفقة شريحتين من السندات الثانوية، بعلاوة عائد تبلغ نحو 250 نقطة أساس فوق سندات الشركة الرئيسية القائمة، بحسب مصادر مطلعة لوكالة "بلومبرج".
واجتذبت السندات طلباً تجاوز 7 أضعاف القيمة المطروحة لكل شريحة، فيما بلغت عوائد الشريحتين 7.1% و7.45%، وتعتزم "فولكس فاجن" استخدام حصيلة الإصدار لإعادة تمويل جزء من سندات هجينة قائمة تستحق في 2027.
وتجمع السندات الهجينة بين خصائص أدوات الدين والأسهم، وتكون تكلفتها عادة أعلى من الاقتراض عبر السندات التقليدية، لكنها تساعد الشركات على تعزيز ميزانياتها، لأن وكالات التصنيف الائتماني تُعاملها جزئيًا كحقوق ملكية.
